企业经营绩效指标与经营分析

  一、企业经营绩效指标
 
  Venkatraman&Ramanujam(1986)认为从策略管理的角度来看,所谓经营绩效只是组织绩效整体观念的一部份,两位学者并将绩效衡量分为三个不同层次:
 
  (1)财务绩效:为最狭义之经营绩效,多半使用简单之财务指标,以反应是否达到企业之经济目标,常见的指标包括:销货成长、获利能力(如ROI、ROS、ROE等)、EPS及其它以企业市场价值为衡量标准的指标。
 
  (2)财务+作业绩效:为较广义之经营绩效,除财务指标外,尚包括作业性(非财务性)指标,如市场占有率、新产品引进、产品品质、行销效果、制造之附加价值等等。
 
  (3)组织绩效:为最广义之经营绩效,除企业内部之经营绩效外,还考虑企业经营各利益关系人之目标满足,如顾客、供应商、竞争者、主管机关等。张笠云(民75)综合多位学者之看法,认为组织绩效并非「概念」,而是「构念」(construct),即无法由现实世界之具体事件直接转换而来,必须经过更高层次的抽象化推演;他并引述Marsh and Mannari(1976)对组织绩效的定义,认为组织绩效包含两部份,其一为资本主义社会中经济组织之目标,即生产、销售与利润,这些可由劳动生产力来衡量;而为达成提高劳动生产力之目标,组织必须同时辅助次级目标之达成,如降低旷职率、鼓励员工对改善效率提出建议、提高员工工作士气。
 
  Kaplan&Norton两位学者有感于组织绩效并不全然只讲求财务绩效,为避免企业经营过度重于财务绩效指标,因此发展出兼及(a)财务构面(b)顾客构面(c)内部程序构面及(d)员工学习与成长构面等四大领域之经营绩效衡量指标。以便藉由财务构面指标,从股东观点,驱动企业「营收与获利力成长」之经营策略;藉由顾客构面指标,从顾客观点,驱动产品或服务在「创造价值」之忠诚策略;藉由流程构面指标,从作业观点,驱动「作业效率与创新」之服务策略;藉由学习与成长指标,从员工观点,驱动「人力资源」之发展策略。对照Venkatraman&Ramanujam绩效衡量三个层次之指标,平衡计分卡克服了传统绩效衡量仅重视短期财务性绩效之缺点,引进四项新的管理程序,连结短期活动及长期策略性目标,这些程序分别为:
 
  a.转化愿景:(a)澄清愿景、(b)获得共识。
 
  b.沟通与连结:(a)沟通与教育、(b)设定目的、(c)连结奖酬与绩效衡量。
 
  c.营运规划:(a)设定目标、(b)策略性动机之一致性、(c)分配资源、(d)设立里程碑。
 
  d.回馈与学习:(a)修正共有之愿景、(b)提供策略性回馈、(c)促进策略覆核与学习。
 
  二、经营分析之定义
 
  「经营分析」之定义可由下列几个面向加以说明:
 
  (一)狭义而言,「经营分析」系指在一个确定的时间点(如月或季),透过诸如资产负债表、损益表、现金流量表、月底结算表和生产销售状况表等等经营管理数据,加以归纳与汇整,并依一般会计原则所公认的分析指标与方法,以为评断企业经营良窳之依据。
 
  (二)一般大家所公认之企业经营分析,又称为财务报表分析,主要是透过财务报表来诊断企业经营之绩效;亦即基于会计资料以评价企业之收益性与流动性,并透视影响收益性与流动性之种种原因;而企业之目标如何达成,可以损益表及资产负债表为中心之会计记录来测定。经营分析即是根据财务报表所呈现的现象,检讨此一现象对于企业目标达成程度的可能影响,即早显示企业面临经营调整与改进的警示信号,因此经营分析的作用是十分有价值的,也是所有企业经理人必备的重要职能之一。
 
  三、经营分析之范围
 
  经营分析除顾及经营损益之了解,并应探讨收支情形,因为这两者是不同的问题,譬如,损益与收支分析时常产生「结帐盈余,但现金不足」。即表示损益计算时,帐面结算是盈余状况,收益多于费用而发生纯益;可是在收支计算中,由于支出比收入多,就会产生「现金与存款不足」的现象;而当企业面临此一现象时,因无法兑现支出,就有可能导致周转不灵,严重者会因此而倒闭,此即所谓「黑字破产」;相反的情形是「结帐亏损但现金有余」。最后,在损益计算中,费用比收益多,发生亏损现象,但在收支的计算里,收入却超过支出,现金存款却增加了,此即所谓「赤字不破产」。
  四、经营分析之方法
 
  由此可知,损益(指费用和收益的差额)和收支是不同的。从事经营分析时,如要了解损益的情形,需进行收益力分析;若要知道收支状况与支付能力,必须进行流动性分析。此外,有关企业附加价值的表现,就是把各种人事费用、利息费用、租金等各项固定支出及纯益等作为附加价值,要明了附加价值的产生与分配,则要做与生产性相关之分析。以下分三个层面说明经营分析之方法:
 
  (一)收益性与损益状况之分析
 
  企业经营旨在运用投入的资金产生利润,因此需进行收益性和损益状况之分析,以了解营运现况及未来趋势,如果收益不良时,损益状况将趋恶化,其原因为何?未来又将面临何种情势转变,这些分析对企业营运是绝对有其意义与价值的。
 
  (二)流动性与资金运用状况之分析
 
  由前述「结帐盈余但现金不足」之「黑字破产」情形来看,收益性与损益的状况相关,流动性又与收支(资生运用)的状况有关,因此支付能力之分析也有其必要。收支状况良好与否,与经营情况是否「渐入佳境」有关,资金周转为何有困难?原因何在?如何改善这些问题?一连串的现象与其背后的真正原因,必须经过深入分析,才能抽丝剥茧,对症下药,免于黑字倒闭的恐怖噩梦。
 
  (三)生产性与附加价值之分析
 
  从企业营运观点,附加价值的提升有助于生产力之改善,因此在上述财务报表中,找出相关数据,计算其附加价值,可以了解分配于人事费用、支付利息及纯益之情形,进而作为樽节「人事费用」及「改善人力品质」之依据。
 
  总之,企业之经营,旨在谋求人力、物力、财力三者之平衡运用,为达此目的,必须由企业内部人员戮力工作,妥善运用资金以提高企业获利能力。倘若企业无法提升利益,则难有存在价值。因此,分析并了解企业资金与利益之关联性,实为企业高阶经理人员不可或缺的核心能耐;与此同时,在实际经营产生财务报表之际,通常应先订定计画,编列预算以为经营依循,包括经营计画与预算控制、资金管理、利益管理与营运特性分析亦应纳入经营分析之范围。
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