如何分析财务报表?

  是否会用财报分析去研究公司,应该都数是会使用,不可诲言的,这是一个很好用的工具,通常的指标是哪几种,以及其代表的意义
 
  一,企业财务分析的工具
 
  一.因此,有关财务报表分析的工具与指标,也就跟着接肿而来,而依据分析者所需,
 
  二.一般可分为以下五类指标,采用的若是该种方法,称之为比率分析法:
 
  (一).财务结构,用以分析企业资金来源,以及资金来源用以采购固定资产的比重
 
  1.净值占资产比率=股东权益净额/资产总额
 
  2.负债占资产比率=负债总额/资产总额
 
  3.长期资金占固定资产比率=(股东权益净额+长期负债)/固定资产净额
 
  (二).偿债能力:用以分析企业长短期的债务清偿能力
 
  1.流动比率=流动资产/流动负债
 
  2.利息保障倍数=所得税及利息费用之前纯益/本期利息支出
 
  3.速动比率=[(流动资产-存货-预付款项)/流动负债]*100%
 
  (三).经营能力:用以分析企业主要资产的周转变现能力
 
  1.应收帐款周转率=销货净额/平均应收帐款余额
 
  2.应收帐款收现天数=3 6 5日/平均应收帐款周转率
 
  3.固定资产周转率=销货净额/平均固定资产净额
 
  4.总资产周转率=销货净额/平均资产总额
 
  5.存货周转率=销货成本/平均存货额
 
  6.平均销货日数=365/存货周转率
 
  (四).获利能力:用以分析企业,股东,以及持有资产的获利高低
 
  1.资产报酬率=[税后损益+利息费用(1-税率)]/平均资产总额
 
  2.股东权益报酬率-税后损益/平均股东权益额
 
  3.纯益率=税后损益/销货净额
 
  4.每股盈余=(税后净利-特别股股利)/加权平均流通在外普通股股数
 
  5.营业利益占实收资本比率=(营业利益/实收资本)*100%
 
  6.税前纯益占实收资本比率=(税前纯益/实收资本)*100%
 
  (五).现金流量:用以衡量企业现金支出与流入的来源,以及清偿债务能力,支付现金股利的能力
 
  1.现金流量比率=营业活动净现金流量/流动负债
 
  2.现金流量允当比率=最近五年度营业活动净现金流量/最近五年度(资本支出+存货增加额+现金股利)
 
  3.现金再投资比率=(营业活动净现金流量-现金股利)/(固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金)
 
  除了以上比率分析法之外,财务报表分析的工具尚有以下五种:
 
  二.垂直与水平的共同比财务报表分析:可将同年的(垂直)或者是跨年之间(水平)的财务报表中,的各别项目以百分比显示,并从中了解各别科目金额的变化比重.
 
  三.趋势分析:将两期以上财务报表并列,并选择某一期为基期,计算各期各项目对基期同一项目的趋势百分数,可了解各项目在不同期间变动趋势.
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  二,财务报表分析工具的优劣,应注意使用的问题,以及其它相辅相成的方法
 
  一.比率分析,或是垂直与水平分析,趋势分析,均是对于各种可能的科目与比率进行比较,所以,结果会莫衷一是,因为,某几个比率或科目的表现可能好些,但有些则弱些.
 
  二.若是纯粹就比率或科目的变化,那就需看想要比较的重点在那里,若只想比较获利能力,那就集中火力比较这些比率,如果想知道的是趋势比率,那就找出资料,就作单一比较比较妥当,不然很难分出高下.
 
  三.如果,你要作报告或论文,那要进一步用一些统计分析,确定科目或比率有没有帮助,常见的有因素分析法,复回归法,或集群分析法.